네덜란드 반도체 협력 관련주는 협약 당사자와 각 회사의 실제 사업을 나눠 살펴봐야 합니다. 반도체 분야에 속한다는 이유만으로 모든 기업이 같은 계약을 따내거나 실적이 늘어나는 것은 아닙니다.
2023년 12월 협력 발표는 무엇이었나요?
2023년 12월 12일 네덜란드 현지에서 정부·기업 간 반도체 협력 양해각서가 체결됐습니다. 12월 13일 정책브리핑 발표에는 한·네 첨단반도체 아카데미 신설, 삼성전자·ASML의 약 1조 원 규모 국내 연구시설 협력, SK하이닉스·ASML의 친환경 기술 공동 개발이 담겼습니다. 연구시설 협력과 개별 상장사의 판매 계약은 구분해서 읽어야 합니다. 정책브리핑의 협약 내용에서 당사자와 개발 목적을 확인할 수 있습니다.
다섯 회사는 어떤 일을 하나요?
아래 번호는 비교할 회사의 구분이며 투자 순위가 아닙니다. 같은 반도체 업종 안에서도 설계·유통·조립·설계자산의 역할이 다릅니다.
| 기업 | 당시 공식 자료의 사업 | 따로 확인할 질문 |
|---|---|---|
| 1. 어보브반도체 | 가전 등에 쓰이는 MCU 설계 중심 팹리스. 종속회사 윈팩의 후공정 사업과 구분 | 설계 제품의 수요인가, 종속회사의 패키징·검사 실적인가? |
| 2. 미래반도체 | DRAM·낸드·SSD 및 시스템반도체 등의 유통 | 유통 물량·가격·재고 변화인가, 새 생산시설을 확보한 것인가? |
| 3. 제주반도체 | 모바일 응용기기용 메모리를 개발·공급하는 팹리스 | 제품 수요와 위탁생산 공급 조건이 어떻게 달라지는가? |
| 4. SFA반도체 | 반도체 후공정인 조립·검사와 패키징 솔루션 | 고객 물량·제품 구성·가동률 변화가 실제 실적에 반영되는가? |
| 5. 퀄리타스반도체 | 초고속 인터페이스 IP 라이선싱과 설계 서비스 | 개발·검증·라이선스 제공·매출 인식 중 어느 단계인가? |
어보브·미래반도체는 2023년 11월 14일, SFA반도체는 11월 10일 제출한 3분기보고서의 사업 설명을 기준으로 구분했습니다. 제주반도체는 2023년 3월 6일 주주총회소집공고의 사업 설명, 퀄리타스반도체는 2023년 10월 17일 정정 투자설명서의 사업 설명을 참고했습니다.
MCU는 전자제품의 동작을 제어하는 작은 반도체입니다. 팹리스는 설계에 집중하고 생산을 외부에 맡기는 방식입니다. 반도체 IP는 다른 회사가 칩을 설계할 때 사용할 수 있는 회로 설계자산을 말합니다. 회사가 설계자산을 제공하는 것과 노광장비를 만드는 것은 서로 다른 사업입니다.
매출 규모도 같은 기준으로 읽어야 합니다
매출은 제품·서비스를 제공한 규모이고 이익은 비용을 빼고 남는 결과입니다. 기술 협력 발표가 나오더라도 개별 회사의 계약 참여, 제공 범위와 매출 인식 시점이 확인돼야 실적과 연결할 수 있습니다. 익명 고객이 기재돼 있으면 이름을 추정해 특정 기업과의 직접 계약으로 단정하지 마세요.
테마와 직접 계약을 어떻게 구분할까요?
어보브반도체·미래반도체·제주반도체·SFA반도체·퀄리타스반도체를 비교할 때는 회사 이름에 들어간 ‘반도체’보다 제품과 수익 구조를 먼저 확인해야 합니다. 협력 당사자로 이름이 나왔는지, 납품 계약이나 연구개발 참여를 공시했는지, 매출에 반영되는 기간과 조건이 무엇인지 차례로 대조하세요.
양해각서 발표만으로 다섯 회사의 직접 수주를 판단할 수 없습니다. 계약 공시가 있다면 상대방·기간·금액·조건을 읽고, 사업보고서에서는 같은 기간의 매출 범위와 비교해야 합니다.
특정 사업의 성장률이 회사 전체 실적과 어떻게 다른지는 2026년 켐트로닉스 부문 매출과 전체 매출 비교 사례에서 살펴볼 수 있습니다. 별도 기업의 공시 범위를 읽는 방법으로, 2023년 네덜란드 협약의 후속 수주 목록은 아닙니다.
반도체 사업이 두 배가 되면 전체 매출도 두 배일까요?사업 비중과 다른 부문의 변화를 함께 보는 2026년 계산 사례 →
등락률보다 먼저 확인할 세 가지
- 날짜와 가격 기준: 종가인지 장중 가격인지, 수정주가인지 구분합니다.
- 공식 근거: 산업 뉴스의 협약과 개별 회사의 계약 공시를 구분합니다.
- 감당할 손실: 매수금액뿐 아니라 하락을 가정한 손실 금액과 거래 비용을 함께 비교합니다.
긴 윗꼬리 하나로 특정 투자자의 매도 이유를 확정할 수는 없습니다. 같은 모양의 차트라도 거래량·공시·시장 상황이 다를 수 있습니다. 차트 모양을 다음 상승의 보장으로 받아들이지 마세요.
하락을 가정하면 얼마가 줄어들까요?
가정한 매수금액과 하락률, 별도로 추산한 총 거래 비용을 넣어 비교하세요. 기본값 100만 원·10%·3천 원은 계산 예시이며 실제 주가나 공식 수수료율이 아닙니다.
가격 하락액=매수금액×하락률÷100, 비용 전 평가액=매수금액−가격 하락액, 비용 포함 감소액=가격 하락액+입력 비용입니다. 가격 하락액은 원 단위 반올림하고 나머지 결과도 이 값을 사용합니다. 매수금액 0~1조 원, 하락률 0~100%(소수 둘째 자리까지), 총 거래 비용 0~10억 원을 받습니다.
주식 수·호가 단위·매수매도 체결가·슬리피지·대출이자·세율을 자동 반영하지 않습니다. 세금과 수수료 등을 포함하려면 해당 계좌의 조건에 따라 총비용을 직접 추산해 입력하세요. 비용 포함 감소액은 원금보다 클 수 있습니다. 가격 하락을 가정한 산술 비교이며 적정 매수가·손절가·최대 손실·투자 적합성을 판단하지 않습니다.
자주 묻는 질문
TOP 5면 상승률이나 수혜 순위인가요?
아닙니다. 다섯 회사를 비교하는 목록입니다. 특정 날짜의 상승률 순위나 직접 수주 순위로 해석해서는 안 됩니다.
삼성전자와 거래하면 ASML 협력의 직접 당사자인가요?
기존 거래 관계와 해당 협약의 직접 당사자는 별개입니다. 해당 프로젝트의 계약·제품·제공 범위가 확인돼야 연결할 수 있습니다.
하락 가정 계산은 손실 한도를 보장하나요?
아닙니다. 입력한 금액·하락률·비용의 산술 비교입니다. 실제 매도 체결과 추가 비용은 다를 수 있으며, 차입을 포함한 최대 손실을 산정하지 않습니다.
공식 자료
- 어보브반도체 2023년 3분기보고서
- 미래반도체 2023년 3분기보고서
- 제주반도체 2023년 3월 주주총회소집공고
- SFA반도체 2023년 3분기보고서
- 퀄리타스반도체 2023년 10월 17일 정정 투자설명서
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